Pensioenbeleggen
-
Auteur:
Milou Ros - Laatst bijgewerkt: 22 april 2024
- Leestijd: 7 minuten
Ondernemers zijn zelf verantwoordelijk voor hun aanvullend pensioen. In Nederland zijn er een aantal mogelijkheden om als ondernemer een aanvullend pensioen op te bouwen. Eén van die mogelijkheden is pensioenbeleggen. Pensioenbeleggen is fiscaal vriendelijk. Maar wat is pensioenbeleggen? En hoe werkt pensioenbeleggen?
Wat is pensioenbeleggen?
Pensioenbeleggen is beleggen met fiscaal voordeel. Een ondernemer kan een goed pensioen opbouwen door middel van beleggen via een lijfrenterekening. Dit is een geblokkeerde beleggingsregeling die gaat uitkeren wanneer de ondernemer de pensioenleeftijd heeft bereikt. Een ondernemer kan alleen pensioenbeleggen wanneer hij jaarruimte heeft.
Voor- en nadelen
Pensioenbeleggen kent twee fiscale voordelen. Pensioenbeleggen kent echter ook een aantal nadelen.
-
Uitgestelde belasting
De ondernemer betaalt pas inkomstenbelasting over het geld op het moment dat het pensioen wordt uitgekeerd (dit uitstel kan gunstig zijn, omdat de belastingtarieven voor gepensioneerden vaak een stuk lager zijn).
-
Geen vermogensrendementsheffing
De ondernemer betaalt geen vermogensbelasting over het opgebouwde vermogen (bij regulier beleggen moet dat wel).
-
Uitkering pas rond AOW-leeftijd
De ondernemer kan dit vermogen pas uit laten betalen na de AOW-leeftijd.
-
Wet- en regelgeving kan veranderen
De belastingtarieven en het AOW kunnen veranderen.
Hoe werkt pensioenbeleggen?
Pensioenbeleggen werkt anders dan regulier beleggen. Bij pensioenbeleggen zet de ondernemer een deel van zijn jaarinkomen opzij. Dit geld kan hij via een bepaalde partij laten beleggen in zijn pensioen.
Een ondernemer kan jaarlijks (tot 7 jaar terug) zijn jaarruimte op een beleggingsrekening zetten. Over dit bedrag betaalt de ondernemer geen belasting (pas wanneer hij het uitkeert). Dit kan de ondernemer op lange termijn behoorlijk wat geld schelen aangezien de belastingtarieven voor gepensioneerden een stuk lager zijn. Over de waarde van de pensioenrekening betaalt de ondernemer ook geen vermogensrendementsheffing.
Er gelden wel een aantal regelingen voor pensioenbeleggen. Een ondernemer mag bijvoorbeeld het opgebouwde bedrag op zijn pensioenrekening niet zomaar opnemen en hij mag ook niet onbeperkt inleggen.
Beste pensioenbeleggers
Er zijn verschillende aanbieders waar een ondernemer kan beleggen voor zijn pensioen. Dit kan bij banken of verzekeraars, maar ook bij andere aanbieders. Het is wel belangrijk om eerst de verschillende pensioenrekeningen te vergelijken. Hieronder hebben wij de meest bekende aanbieders op een rijtje gezet:
- Geen afsluitkosten
Wanneer beginnen met pensioenbeleggen?
De meeste ondernemers sparen in de eerste jaren nog niet voor hun pensioen. Vaak is het geld in de eerste jaren nodig voor investeringen. Een ondernemer kan pas beginnen met pensioen opbouwen wanneer hij genoeg jaarruimte beschikbaar heeft. Maar tegelijkertijd geldt ook: hoe langer de ondernemer kan sparen, hoe meer rendement de ondernemer kan opbouwen. Dit kan tot minder risico leiden.
Waarom een geblokkeerde beleggingsrekening?
Tot een bepaald punt is vermogen belastingvrij. Wanneer de ondernemer daarboven komt, krijgt hij te maken met vermogensbelasting. Deze belasting loopt op naarmate de bezittingen van de ondernemer toenemen. Vermogen voor oudedagsvoorziening daarentegen is vrijgesteld van vermogensbelasting. De ondernemer hoeft dus geen inkomstenbelasting over zijn pensioenbeleggingen te betalen.
De ondernemer moet natuurlijk wel kunnen aantonen dat het geld daadwerkelijk voor zijn pensioen is. Dit doet de ondernemer dus met een geblokkeerde beleggingsrekening (lijfrenterekening). Het geld wat op die rekening staat, wordt pas uitgekeerd wanneer de ondernemer met pensioen gaat.
Pensioenbeleggen is bij een periode van minimaal 10 jaar gebruikelijk. Het geld kan worden uitgekeerd wanneer de AOW-leeftijd is bereikt. Een ondernemer kan het ook uitkeren tot vijf jaar na de AOW-leeftijd.
Inleg voor aanvullend pensioen
Een goed pensioen is gemiddeld 80% van het laatst verdiende salaris. Iemand die 50 jaar voor zijn pensioenleeftijd in Nederland heeft gewoond, krijgt AOW. AOW staat ongeveer gelijk aan het bijstandsniveau. Om een goed pensioen te krijgen, moeten ondernemers de AOW zelf aanvullen met aanvullend pensioen. Het is aan de ondernemer zelf of hij een lager of hoger pensioen wil opbouwen.
Voordat een ondernemer zijn vermogen gaat beleggen, is het verstandig dat hij eerst kijkt naar wat zijn jaarruimte is. Bij pensioenbeleggen geldt er een limiet aan het bedrag dat een ondernemer jaarlijks belastingvrij mag inleggen. Hoeveel dit precies is, kan via de Belastingdienst wordt berekend.
Wat is het rendement?
Rendement is de opbrengst of het verlies van een belegging. Bij pensioenbeleggen heeft de belegger net als bij regulier beleggen zelf veel invloed op het rendement. Het rendement op beleggingen hangt af van de aandelen die de ondernemer kiest. De ondernemer kan zijn inleg verliezen. Het is dus afhankelijk van het risicoprofiel van de ondernemer.
Een ondernemer kan beleggen in aandelen van bedrijven in opkomende markten of bedrijven die al een tijdje bestaan. Bij bedrijven die al een tijdje bestaan, loopt de ondernemer vaak minder risico, maar het levert vaak ook minder rendement op.
Daarnaast is het rendement ook afhankelijk van de looptijd en zijn er ook jaren waarin het rendement een stuk lager ligt dan het gemiddelde. Hierdoor kunnen er flinke verliezen ontstaan. Het kan daarom goed zijn om ten minste voor 10 jaar te beleggen en de inleg te verspreiden. Het is namelijk erg risicovol om het hele pensioen afhankelijk te maken van één organisatie. Wanneer een ondernemer zijn kansen verspreid, zou zijn winst in de ene belegging een mogelijk verlies in de andere belegging kunnen opvangen.
Beheerd beleggen of pensioenbeleggen?
Er zijn belangrijke verschillen tussen beheerd beleggen en pensioenbeleggen. Bij beheerd beleggen wordt het vermogen van de belegger beheerd door vermogensbeheerders. Vermogensbeheerders proberen het doel van de belegger te bereiken, zonder dat de belegger zelf ingewikkelde beslissingen hoeft te nemen. Het vermogen dat is belegd bij een vermogensbeheerder telt als vermogen uit box 3. Over dat vermogen moet vermogensbelasting betaalt worden.
Wanneer iemand gaat beleggen voor zijn pensioen, betaalt hij geen vermogensrendementsheffing. Bovendien mag de inleg binnen de fiscale jaarruimte worden afgetrokken. Pensioenbeleggen is fiscaal vriendelijk. Bij beheerd beleggen is de belegger flexibel qua stortingen en onttrekkingen. Wanneer de ondernemer op die manier zijn pensioen belegt, heeft hij niet de fiscale voordelen van pensioenbeleggen.
Het andere verschil tussen beheerd beleggen of pensioenbeleggen is de vrijheid rond inleggen of opnemen. Bij beheerd beleggen mag de belegger zelf bepalen hoeveel en wanneer hij inlegt of opneemt. Bij pensioenbeleggen moet de belegger rekening houden met de fiscale jaarruimte. Ook kan de belegger bij pensioenbeleggen geen geld opnemen voor zijn pensioendatum. Het vermogen staat vast op een geblokkeerde rekening.
In onderstaande tabel worden de verschillen tussen een beleggingsrekening en een pensioenrekening duidelijk in kaart gebracht:
| Beleggingsrekening | Pensioenrekening | |
|---|---|---|
| Geld opnemen | Mogelijk wanneer belegger dat wil | Het geld moet periodiek uitgekeerd worden. Wordt dit niet gedaan? Dan moet er een boete betaald worden aan de Belastingdienst |
| Geld storten | Mogelijk wanneer belegger dat wil (geen minimum of maximum) | Alleen mogelijk indien belegger jaarruimte heeft |
| Belasting betalen | Het geld op de beleggingsrekening telt mee voor het vermogen in box 3 | Er dient geen belasting betaald te worden over het bedrag op de rekening. Later dient er wel inkomstenbelasting betaald te worden over de uitkering |
| Belastingvoordeel | Niet van toepassing | Iedere storting is belastingvrij. Bij iedere storting mag een deel van die storting dus teruggevraagd worden bij de Belastingdienst |
Risico’s van pensioenbeleggen
Risicoloos beleggen bestaat niet. Beleggen gaat gepaard met risico’s. Een ondernemer kan altijd (een deel van) zijn inleg verliezen. Pensioenbeleggen is dan ook net zo risicovol als regulier beleggen. Hoe langer de ondernemer de tijd heeft om te beleggen, des te meer risico hij kan nemen.
De ondernemer kan dus, als hij dat wil, het best in het begin meer risico nemen en dit afbouwen naarmate het pensioen nadert. In de beginjaren is risico nemen vaak minder erg, omdat er vaak nog kans is om mogelijke verliezen goed te maken. Vlak voor het pensioen is er geen tijd meer om dit recht te trekken. Wanneer een ondernemer geen professional is, is het vaak beter om risico’s te vermijden en zich bij een fonds aan te sluiten. Maar de keuze is uiteindelijk aan de ondernemer zelf.
Veelgestelde vragen
Pensioenbeleggen is beleggen voor pensioen, met aantrekkelijke fiscale voordelen. Bij pensioenbeleggen zet de ondernemer een deel van zijn bruto jaarinkomen opzij. Dit geld belegt hij via een bepaalde partij in zijn pensioen. Er gelden wel een aantal voorwaarden.
Dividendbelasting is een voorheffing op de inkomstenbelasting. Ondernemers kunnen de dividendbelasting verrekenen met hun verschuldigde inkomstenbelasting of terugkrijgen in het geval ze geen inkomstenbelasting hoeven te betalen.
Met extra pensioensparen bouwt de ondernemer lijfrente op. De ondernemer zet geld opzij voor later als aanvulling op het AOW en pensioen. Over het spaartegoed ontvangt de ondernemer lijfrente.
Milou Ros is werkzaam als financieel tekstschrijver. Zij schrijft teksten voor verschillende websites in de financiële dienstverlening en heeft een Bachelor Journalistiek van Hogeschool Windesheim te Zwolle behaald.
Gecontroleerd door: Michael Ustuner